בעת תמורות ושינויים מהותיים בעסק או בחברה כמו מכירה, החלפת בעלים, גיוס משקיעים וכדומה – מתעורר צורך חשוב ומשמעותי בהערכת שווי עסק מדויקת. הערכה זו שנערכת במקצועיות על ידי אקטואר מוסמך, מתבססת על מגוון היבטים פיננסיים ושיטות מתמטיות ייחודיות. לכן אם גם אתם עומדים בשלב בו אתם לפני מכירה של העסק או גיוס משקיעים לחברה, במאמר הבא תוכלו להבין את החשיבות הגדולה ואת המשמעות של חוות דעת אקטוארית והערכת שווי עסק.
מהי הערכת שווי עסק ולמה היא חשובה כל כך למכירה או גיוס השקעה?
הערכת שווי עסק או במילים אחרות חוות דעת אקטוארית, היא בשורה התחתונה מסמך או דו"ח המפרט של השווי האמיתי והמדויק של עסק או חברה כלשהי, על סמל ניתוח נתונים פיננסיים והתחשבות בפרמטרים רבים. המטרה העיקרית של מסמך זה, היא הבטחה לקיום הערכת שווי עסק אמיתית ומדויקת בה נלקחת בחשבון התמונה הכוללת.
ביצוע הערכת שווי מקצועית לעסק שלכם, תוכל גם לעזור לכם למכור או לגייס השקעה בצורה המיטבית. מתוך הערכה זו גם הצד הקונה וגם הצד המוכר יוכלו לקבל מידע מהותי שיגדיר את סכום ואופן העסקה. מבחינת גיוס משקיעים, אלו יוכלו להבין את ערך החברה על פי נתונים אמינים ולהחליט להשקיע בראש שקט ומתוך הבנה של מבנה וערך החברה. הערכת שווי עסק על ידי אקטואר מוסמך, היא כלי חשוב שיכול לשמש גם כבסיס משפטי במצבים נוספים כמו סכסוכים משפטיים, חלוקת נכסים במהלך גירושין, תהליכי מיזוג ופירוק של חברות ועוד.
אילו קריטריונים חשוב לבדוק בכדי לקבל תמונה מדויקת של שווי העסק?
בכדי לקבל תמונה כוללת שתציג באופן אמיתי ומדויק את השווי של החברה או העסק, אקטואר מקצועי לוקח בחשבון קריטריונים שונים. הבולטים שבהם כוללים בין היתר:
- תחזיות רווח והפסד
- תשואות עתידיות
- תהליכי מימון
- חישוב מיסוי
- ערך השוק
- מוניטין של החברה
- התחייבויות וחובות קיימים
איך לבחור את המומחים המתאימים לביצוע ההערכה?
בכדי לבחור את גורמי המקצוע הנכונים והמתאימים לצורך ביצוע הערכת שווי עסק, חשוב לבסס את הבחירה ניסיון, מקצועיות, יכולות מוכחות ומעל הכל על הסמכה, שכן אקטואר צריך להיות לעבור סדרת בחינות ולהיות מוסמך על ידי הגופים הרלוונטיים.
השלבים המרכזיים בבחירת האקטואר, כוללים קודם כל בחינה של הניסיון של האקטואר כפרמטר עיקרי ומוביל. לאחר שווידאתם שמדובר במישהו עם ניסיון רב באמתחתו, כדאי לבדוק גם מהו תחום ההתמחות של האקטואר, שכן קיימים תחומי התמחות שונים בקרב אקטוארים כמו דיני עבודה, דיני נזיקין, גירושין ומשפחה, ייעוץ בתחום הביטוח וכמובן הערכת שווי חברות ועסקים.
כיצד להשתמש בהערכה כדי למשוך משקיעים או לקבוע מחיר מכירה נכון?
שימוש נכון בהערכת השווי יכול להפוך אותה לכלי מרכזי ובעל עוצמה למשיכת משקיעים לחברה. הצגה של החברה באופן מקצועי על ידי מסמך אקטוארי מפורט יכולה לשדר קודם כל רצינות ואמינות. מעבר לכך, היא מאפשרת בקשה של סכום השקעה שיהיה הוגן ושקוף בעת הצגת העסק או החברה למשקיעים שונים.
בעת מכירה של העסק, ניתן לעשות שימוש בהערכת השווי לבקשת סכום מכירה הגיוני ומוצדק. הצגת חוות דעת אקטוארית בעת המכירה, היא פעולה שתעניק משנה תוקף למחיר בו נקבתם ותקשה על הורדה או מכירה של הסכום, מפני שהוא מבוסס ומחושב בקפידה ובדיוק רב.
איך להימנע מטעויות נפוצות שיכולות לפגוע בערך העסק או בתהליך המכירה?
בין אם מתוך חוסר הבנה ובין אם מתוך רצון להרוויח יותר ממה שהעסק באמת שווה, בעלי חברות ועסקים רבים נוטים לבצע פעולות שיכולות לפגוע בערך העסק ובתהליך המכירה עצמו. בין הטעויות הנפוצות נוכל למצוא למשל הערכת שווי גבוהה מדי או לא ריאלית של העסק ובהתאם בקשת מחיר גבוה מדי, הסתרת מידע רלוונטי מרוכשים פוטנציאליים, חישוב של שווי העסק שמבוסס על נתונים לא מספיק מקיפים ועוד.
הדרך הטובה, החכמה והמוכחת ביותר להימנעות מטעויות כאלו, היא להיעזר בשירות של אנשי מקצוע מהתחום כמו אקטוארים מוסמכים, שיוכלו להעניק הערכת שווי וחוות דעת אקטוארית המבוססת על חישובים פיננסיים מדויקים ומקיפים.
